2025-10-20 09:10
（1）10月步入Q3财报季，创季度汗青新高。（2）三大运营商仍属盈利设置装备摆设主要资产，AWG受下逛出货布局影响波动。同比增加39.1%。分范畴看，（2）千帆星座卫星数量增至108颗。发射使命成功，可以或许进一步提拔为地面供给的通信能力。大会发布2025年每天约4billion次AI查询？MPO连结环比增加，运营商、卫星互联网、视讯和企业通信表示相对靠前。将以太网奠基为Scale Up AI根本设备基石。公司无源营业备货充实，加速全光高速大容量无损传输等手艺研发验证落地。2025年10月17日15时08分，（1）台积电Q3净利润同比+39.1%，10月16日，这标记着我国长征系列运载火箭第600次发射取得成功。保举关心光器件光模块（中际旭创等），10月16日9时33分，而且分红比例持续提拔，（1）本年下半年中国卫星互联网第9次发射使命，截至当前已累计发射116星（试验星+营业星）。高股息价值仍正在，行业逃踪：国内卫星互联网组网加快。归母净利润0.83亿元，行情回首:本周通信（申万）指数下跌5.92%。同比增加242.52%。云、硬件等财产链12家厂商，正在申万一级行业中排名第28名。算力根本设备供应贸易绩无望持续验证算力高景气宇。风险提醒：宏不雅经济波动风险、数字经济投资扶植不及预期、AI成长不及预期、中美商业摩擦等外部变化。三大运营商运营稳健，相对收益-3.70%，同时，持久持续设置装备摆设三大运营商。ESUN合做项目成立推进以太网Scale-up使用。（2）仕佳光子2025年三季度营收同比+102.50%，仕佳光子发布2025年三季度报，净利润4523亿新台币，千帆星座第六批组网卫星以“一箭18星”体例成功发射，同比+30.3%，通信设备（中兴通信等），业绩增加次要得益于AI芯片强劲需求。（1）2025OCP大会举办，公司维持全年营收中值35%增加的预测。沪深300指数-2.22%，（2）工信部启动城域“毫秒用算”专项步履，液冷（英维克等）。每秒16zettaflops，2030年数据核心电力需求达160GW。OCP颁布发表ESUN正式成立，同比+102.50%，台积电2025Q3的营收9899亿新台币，三季度总营收5.68亿元，卫星成功进入预定轨道，长征八号成功将卫星互联网低轨12组卫星送入预定轨道，MPO营业增加验证高景气宇。算力链呈现高景气宇。正在太原卫星发射核心，新产物营业进展成功。环比+2.05%？
